Los conceptos de inversión y finanzas más buscados, explicados sin jerga. Cada artículo viene del canal.
¿Qué es el Free Cash Flow y cómo saber si una empresa genera caja real?
FCF, FCF Yield, P/FCF y ROIC explicados con la analogía del piso alquilado. Lo que importa no es el beneficio contable sino la caja que realmente entra.
FCFFCF YieldROICP/FCF
¿Qué es un moat o ventaja competitiva y cómo identificarlo?
ROIC sostenido por encima del 15% es la señal más fiable de moat real. Cinco tipos de ventaja competitiva con el caso de Coca-Cola.
MoatVentaja competitivaROIC
¿Cómo calcular el ROIC paso a paso y qué nivel indica calidad?
NOPAT, capital invertido y cómo interpretar el resultado. Por encima de 15% = negocio de calidad. Por debajo de 10% = commodity.
ROICNOPATCapital invertido
¿Qué es el margen de seguridad y cómo calcular el precio máximo de compra?
La diferencia entre precio y valor, cómo estimar el valor intrínseco y por qué comprar con descuento no es ser conservador sino ser inteligente.
Margen seguridadValor intrínsecoPrecio vs valor
¿Qué son los múltiplos de valoración PER, EV/EBITDA y P/FCF?
Qué mide cada múltiplo, cuándo usarlo y en qué se equivoca el inversor que los interpreta sin contexto. Comparativa real con Tesla, Inditex y BBVA.
PEREV/EBITDAP/FCF
¿Cómo evaluar la calidad de la gestión antes de invertir en una empresa?
Cinco indicadores para saber si los gestores alinean sus intereses con los accionistas. Tesla y P&G como dos modelos opuestos.
Gobierno corporativoROEGestión
¿ETFs de acumulación o distribución? La diferencia fiscal que nadie explica
Con 200.000€ invertidos, uno paga 1.181€ a Hacienda y el otro solo 132€. La diferencia es legal, sencilla y muy poca gente la conoce.
ETFAcumulaciónFiscalidad
¿Por qué baja el precio de una acción cuando paga dividendo?
La mecánica del ex-dividend date, por qué el mercado descuenta el dividendo del precio y la trampa del yield alto que muchos no ven.
DividendoEx-dividendYield
¿Qué son el VAN y el TIR y cuándo merece la pena un proyecto?
Los dos criterios más usados para evaluar inversiones. Cuándo coinciden, cuándo se contradicen y cuál priorizar según el tipo de decisión.
VANTIRInversión
¿Cómo funciona el interés compuesto y por qué empezar antes cambia todo?
La única ley de la riqueza según Buffett. La diferencia entre empezar a los 25 y a los 35 no es de 10 años sino de cientos de miles de euros.
Interés compuestoAhorroLargo plazo
¿Cómo calcular el punto de equilibrio y el margen de contribución?
Cuánto tienes que vender para no perder dinero. Costes fijos vs variables y el apalancamiento operativo explicados con ejemplos numéricos.
Punto equilibrioMargen contribuciónCostes fijos
¿Cómo analizar la liquidez, solvencia y endeudamiento de una empresa?
Los ratios esenciales para saber si una empresa tiene músculo financiero o está al límite. Todo en 15 minutos.
RatiosLiquidezSolvenciaEndeudamiento
¿Qué es el EBITDA y en qué se diferencia del Free Cash Flow?
Por qué el EBITDA lo inventaron las empresas endeudadas para parecer más sanas, qué mide realmente y cuándo el FCF es más honesto.
EBITDAFCFBeneficio
¿Comprar o alquilar una casa en España? Análisis con números reales
Coste de oportunidad, hipoteca vs alquiler y el efecto del apalancamiento. La demostración matemática de cuándo comprar es mejor.
ComprarAlquilarHipoteca
¿Cómo calcular el valor intrínseco de una acción? El método Buffett con Apple
DCF y Owner Earnings aplicados a Apple paso a paso. Incluye calculadora gratuita para hacerlo tú mismo.
Valor intrínsecoDCFApple
¿Qué es el value investing y cómo funciona en la práctica?
Precio vs valor, el señor Mercado y por qué el mercado no siempre tiene razón. Sin tecnicismos ni libros en inglés.
Value investingGrahamBuffett
¿Cómo leer el estado de flujo de caja de una empresa? Caso Walmart
Dónde se ve si una empresa respira o se asfixia financieramente. Las tres partes del cash flow statement y las señales de alerta.
Flujo de cajaCash flowWalmart
¿Cómo saber si el crecimiento de una empresa es sostenible? Caso Starbucks
Same-store sales, retornos decrecientes y el límite de expansión. Cuándo crecer empieza a destruir valor.
CrecimientoSame-store salesStarbucks
El Inversor Inteligente de Graham: las ideas clave resumidas
El señor Mercado, inversor defensivo vs emprendedor y margen de seguridad. El libro que Buffett considera el mejor sobre inversión.
GrahamBuffettValue investing
¿Cuál es la diferencia entre análisis técnico y análisis fundamental?
Gráficos vs fundamentales: qué mira cada enfoque, cuándo usar cada uno y cómo se complementan sin tener que elegir.
Análisis técnicoAnálisis fundamental
¿Cómo leer un balance contable sin ser contable?
Activo, pasivo y patrimonio neto desde cero. Las masas patrimoniales y qué dice cada una sobre la salud del negocio.
BalanceActivoPasivo
¿Qué es la cuenta de pérdidas y ganancias y por qué beneficio no es caja?
Las partidas principales del P&L y por qué una empresa puede tener beneficios y quedarse sin dinero al mismo tiempo.
P&LCuenta resultadosBeneficio
¿Por qué casi todos los cursos de trading son un fraude?
Las estadísticas reales del trading retail, los sesgos cognitivos que explotan los falsos gurús y por qué el 90% pierde dinero.
TradingFalsos gurúsEstadísticas
¿Cuánto pagas realmente cuando financias una compra a plazos?
La diferencia entre TIN y TAE, el coste real del crédito al consumo y cómo calcular lo que te cuesta esa financiación que parece gratis.
FinanciaciónTAETIN
¿Qué es el riesgo de secuencia y cómo puede arruinar tu jubilación?
Puedes invertir bien durante 30 años y arruinarte en los primeros años de retiro. El riesgo que casi nadie explica sobre la independencia financiera.
Riesgo secuenciaIndependencia financieraJubilación